Trong xã hội hỗn loạn tại Thượng Hải những năm 1940, đây là giai đoạn nơi các băng đảng giang hồ hoành hành. Trong phim, đáng sợ nhất phải kể đến Đảng Lưỡi Búa mà kẻ đứng đầu là Sâm. Đảng của Sâm đi đến đâu, nỗi kinh hoàng theo tới đó. Người dân thành phố thì lo lắng, đám cảnh sát thì sợ sệt. Chỉ duy có khu ổ chuột Chuồng Heo là không bị đám côn đồ nhũng nhiễu vì người dân nơi đây quá nghèo. Một ngày nọ, đột nhiên có hai tên lang thang giả dạng lưu manh Tinh và Bài Cốt xuất hiện và định moi tiền của một anh thợ hớt tóc. Xung đột xảy ra và bọn chúng được một phen hú vía khi toàn bộ dân khu này ai cũng có võ công cao cường. Đảng Lưỡi Búa lại kéo tới chi viện. Chúng bị các cao thủ đánh cho một trận tơi bời hoa lá. Mâu thuẫn trở nên sâu sắc, Sâm phái A Tinh đi mời đại cao thủ Hoả Vân Tà Thần bất bại về làm gỏi khu Chuồng Heo…